自上一年4月以來(lái)受全球疫情影響，原資料步入上漲周期，工程機(jī)械職業(yè)承壓。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)中長(zhǎng)期“碳達(dá)峰”、“碳中和”政策推進(jìn)供給端結(jié)構(gòu)調(diào)整，供需出現(xiàn)偏緊態(tài)勢(shì)。疊加綠色智能的風(fēng)口，工程機(jī)械職業(yè)再次站在了改革創(chuàng)新的十字路口。

    6月8日，斗昌重工獲悉，以三一重工、中聯(lián)重科、山河智能、徐工機(jī)械為代表的工程機(jī)械龍頭們正搶抓國(guó)內(nèi)和世界商場(chǎng)出售與出產(chǎn)大機(jī)會(huì);與此同時(shí)，原資料的上漲與綠色出產(chǎn)的新要求倒逼企業(yè)研發(fā)智能化出產(chǎn)設(shè)備與流程。而在綠色出產(chǎn)方面，國(guó)內(nèi)工程機(jī)械職業(yè)已在諸多范疇破局。根據(jù)斗昌猜測(cè)，我國(guó)純電動(dòng)工程機(jī)械商場(chǎng)將在2025—2026年到達(dá)爆發(fā)點(diǎn)，到2035年，純電動(dòng)工程機(jī)械的浸透率或?qū)⒌竭_(dá)30%。

    安信證券剖析師李哲指出，當(dāng)時(shí)原資料上漲助推的新一輪工程機(jī)械漲價(jià)，世界方面以新冠疫情后全球經(jīng)濟(jì)從闌珊走向復(fù)蘇為布景，國(guó)內(nèi)來(lái)看，一方面我國(guó)經(jīng)濟(jì)2020年第二季度開(kāi)始逐步完成復(fù)工復(fù)產(chǎn)，需求回暖;另一方面“碳中和”政策出臺(tái)，推進(jìn)供給側(cè)調(diào)整。

    破解原資料上漲

    工程機(jī)械工業(yè)上游主要為供給原資料及零部件的資料職業(yè)、電機(jī)和零部件制造業(yè)，如工程機(jī)械用鋼材、內(nèi)燃機(jī)、液壓系統(tǒng)、軸承、輪胎等。而原資料占工程機(jī)械企業(yè)的總本錢(qián)達(dá)九成以上。Wind數(shù)據(jù)閃現(xiàn)，三一重工、中聯(lián)重科、徐工機(jī)械原資料本錢(qián)占比分別為90.78%、95.28%、84.94%。

    近段時(shí)刻以來(lái)，世界商場(chǎng)鐵礦石原資料價(jià)格猛漲導(dǎo)致鋼材價(jià)格持續(xù)走高。我的鋼鐵網(wǎng)數(shù)據(jù)閃現(xiàn)，螺紋鋼均價(jià)(以HRB40020mm：全國(guó)均價(jià)為樣本)從2020年4月初的不到3600元/噸漲至本年5月初近6350元/噸，13個(gè)月左右漲幅近80%。

    原資料暴升之下，工程機(jī)械龍頭們明顯承壓?，F(xiàn)在，針對(duì)鋼材占比較大的產(chǎn)品(如修建起重機(jī)、攪拌站等)已進(jìn)行相應(yīng)價(jià)格調(diào)整，部分傳導(dǎo)本錢(qián)壓力，另一方面公司與供貨商洽談一起承當(dāng)消化部分本錢(qián)，一起應(yīng)對(duì)商場(chǎng)波動(dòng)。

    數(shù)據(jù)閃現(xiàn)，中聯(lián)重科自6月1日起，站類(lèi)機(jī)械、修建起重機(jī)系列產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)了1000元/噸;徐工機(jī)械5月中旬也發(fā)布調(diào)價(jià)函，其塔式起重機(jī)和施工升降機(jī)全系列產(chǎn)品在6月份上調(diào)價(jià)格。

    除了上調(diào)價(jià)格外，工程機(jī)械龍頭企業(yè)也在采納多種方法應(yīng)對(duì)。

    “年初做預(yù)算時(shí)，公司猜測(cè)了鋼鐵的價(jià)格波動(dòng)，現(xiàn)在的本錢(qián)上行在預(yù)算范圍內(nèi)。”中聯(lián)重科介紹稱(chēng)。

    山河智能相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“在與供貨商的合作方面，公司聯(lián)合關(guān)鍵供貨商一起面臨商場(chǎng)并進(jìn)行工藝、辦理的改進(jìn)，進(jìn)步資料利用率，并簽訂短期合同，做到大件物料每月核價(jià)，與大宗原資料捆綁擬定定價(jià)機(jī)制，同時(shí)改動(dòng)支付方法，削減供貨商資金壓力;在收購(gòu)方法方面，對(duì)原資料趨勢(shì)隨時(shí)剖析更新，控制庫(kù)存范圍或備貨，‘就近收購(gòu)’;在拓寬途徑方面，公司尋覓新供應(yīng)途徑以及代用品，保證產(chǎn)品的實(shí)物質(zhì)量的基礎(chǔ)上尋覓可替代資料。”

    李哲則指出，原資料推漲會(huì)壓縮中游工程機(jī)械類(lèi)企業(yè)毛利空間，需求旺盛布景下削弱本錢(qián)壓力是重要選項(xiàng)。

    而在原資料漲價(jià)周期中，龍頭企業(yè)的競(jìng)賽優(yōu)勢(shì)會(huì)更加明顯。李哲剖析稱(chēng)，龍頭企業(yè)規(guī)劃優(yōu)勢(shì)強(qiáng)、控制資料本錢(qián)手段多、工業(yè)鏈議價(jià)能力強(qiáng)，因而原資料漲價(jià)帶來(lái)的壓力關(guān)于龍頭企業(yè)來(lái)說(shuō)反而是體現(xiàn)競(jìng)賽力的好時(shí)機(jī)。

    龍頭企業(yè)的添加趨勢(shì)也在上一年年報(bào)中閃現(xiàn)端倪。

    2020年，三一重工的挖掘機(jī)械產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市占率達(dá)28%，營(yíng)業(yè)收入為1000.54億元，同比添加31.25%，歸母凈利潤(rùn)154.31億元，同比添加36.25%;山河智能的兩大中心產(chǎn)品挖掘機(jī)械和樁工機(jī)械也在期內(nèi)完成快速添加。山河智能2020年完成營(yíng)收93.8億元，同比添加26.3%，歸母凈利潤(rùn)5.7億元，同比添加12.4%;中聯(lián)重科在混凝土機(jī)械、起重機(jī)械范疇具有優(yōu)勢(shì)，2020年其營(yíng)收達(dá)651.09億元，同比添加50.34%，歸母凈利潤(rùn)72.81億元，同比添加66.55%。

    此外，徐工機(jī)械2020年主要板塊收入規(guī)劃再創(chuàng)前史新高，11類(lèi)主機(jī)產(chǎn)品穩(wěn)居國(guó)內(nèi)職業(yè)榜首，9類(lèi)主機(jī)產(chǎn)品同比增幅高于職業(yè)對(duì)手。年報(bào)閃現(xiàn)，2020年公司營(yíng)收739.68億元，其間起重機(jī)械、樁工機(jī)械、鏟運(yùn)機(jī)械、工程機(jī)械備件及其他分別完成營(yíng)收264.89億、73.31億、66.16億、176.56億元，同比添加27.15%、24.05%、4.70%和34.68%。

    世界化添加之路

    值得注意的是，國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)始于十幾年前的海外布局之路并沒(méi)有因全球疫情減緩。龍頭企業(yè)上一年集體高添加的背后是我國(guó)工程機(jī)械企業(yè)逐步走上了世界榜首隊(duì)伍的舞臺(tái)后，海外市占率逐年提高的會(huì)集體現(xiàn)。

    2008年，中聯(lián)重科收購(gòu)的意大利工程機(jī)械制造商CIFA，是歐美排名第二的混凝土輸送泵、泵車(chē)制造商。2012年，三一重工收購(gòu)的普茨邁斯特，是世界首臺(tái)混凝土泵的發(fā)明者，也是全球混凝土機(jī)械的榜首品牌。2012年，徐工機(jī)械收購(gòu)全球著名混凝土成套設(shè)備領(lǐng)導(dǎo)者施維英。隨著國(guó)內(nèi)三家企業(yè)完成對(duì)混凝土機(jī)械世界三巨頭的收購(gòu)，全球混凝土機(jī)械職業(yè)根本被我國(guó)獨(dú)占，其間三一重工占據(jù)全球混凝土機(jī)械商場(chǎng)份額的60%以上，為全球榜首。

    從英國(guó)KHL集團(tuán)發(fā)布的全球工程機(jī)械2020YellowTable來(lái)看，2020年全球前50位排名我國(guó)共有九家企業(yè)上榜，依次為徐工集團(tuán)、三一重工、中聯(lián)重科、柳工、龍工、山推、山河智能、雷沃和廈工，其間三一重工以5.4%的商場(chǎng)份額排名第五位。繼續(xù)保持全球榜首的卡特彼勒營(yíng)業(yè)額為328.82億美元，商場(chǎng)份額占比為16.2%。

    從產(chǎn)品出售來(lái)看，挖掘機(jī)方面，三一重工2020年完成海外營(yíng)收141.04億元，銷(xiāo)量突破1萬(wàn)臺(tái)，同比添加30%以上，在東南亞部分國(guó)家的商場(chǎng)份額已上升至榜首。Off-Highway數(shù)據(jù)閃現(xiàn)，2020年公司共出售98705臺(tái)挖掘機(jī)，占據(jù)全球挖掘機(jī)商場(chǎng)份額的15%，位居全球銷(xiāo)量榜首。

    全球范圍來(lái)看，挖掘機(jī)械為工程機(jī)械價(jià)值量最大門(mén)類(lèi)。根據(jù)Wind、Off-highway統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019年全球挖掘機(jī)出售價(jià)值量占比工程機(jī)械職業(yè)的58%。在曩昔的數(shù)十年間，我國(guó)挖機(jī)出口從2009年的3527臺(tái)添加到2020年的34741臺(tái)，年復(fù)合增速到達(dá)23.12%。

    渤海證券剖析師鄭連聲以為，歐、美、日挖掘機(jī)商場(chǎng)日趨成熟，自2016年以來(lái)銷(xiāo)量增速逐步放緩，需求根本安穩(wěn)。若想尋求該產(chǎn)品在海外的添加，以印度為代表的新式發(fā)展我國(guó)家具有城鎮(zhèn)化率低、職業(yè)需求潛力大的特色，或可抓住機(jī)會(huì)，完成較快增速。

    起重機(jī)方面，2020年，徐工機(jī)械移動(dòng)式起重機(jī)規(guī)劃躋身全球榜首位，千噸級(jí)輪式起重機(jī)銷(xiāo)量搶先;同年，山河智能海外收入達(dá)38.32億元，同比添加7.38%，其間工程起重機(jī)出口出售同比添加超越35%;中聯(lián)重科工程起重機(jī)出口出售同比添加超35%，其間ZCC9800履帶吊出口歐洲，創(chuàng)下我國(guó)起重機(jī)制造企業(yè)出口歐美高端商場(chǎng)最大噸位紀(jì)錄，并在越南出售數(shù)十臺(tái)履帶吊。

    其他產(chǎn)品方面，徐工機(jī)械大型礦機(jī)逆勢(shì)成為出口亮點(diǎn)，并簽訂價(jià)值5億元出口項(xiàng)目，中標(biāo)價(jià)值2.6億元外帶施工礦機(jī)項(xiàng)目。而山河智能在越南樁機(jī)市占有率也再創(chuàng)新高。

    此外，在本地化戰(zhàn)略布局方面，山河智能現(xiàn)在已有十幾家海外子公司，其間有歐洲，美國(guó)兩家成熟子公司，本地化職工比率達(dá)90%，降低了疫情對(duì)海外貿(mào)易的影響。而多次進(jìn)行海外并購(gòu)的中聯(lián)重科也在推進(jìn)本地化戰(zhàn)略，現(xiàn)在公司已通過(guò)海外本地化職工來(lái)了解當(dāng)?shù)厣虉?chǎng)和客戶(hù)需求，并將信息一致導(dǎo)入公司大數(shù)據(jù)平臺(tái)上，海外事務(wù)完成企業(yè)和客戶(hù)之間的“端到端”。

    綠色智能成下一個(gè)風(fēng)口

    2021年全國(guó)“兩會(huì)”以來(lái)，“碳達(dá)峰”“碳中和”受到全社會(huì)高度關(guān)注，高質(zhì)量發(fā)展成為各職業(yè)必由之路。

    事實(shí)上，工程機(jī)械職業(yè)綠色出產(chǎn)已先行一步。2020年，國(guó)家工信部發(fā)布《推進(jìn)公共范疇車(chē)輛電動(dòng)化行動(dòng)計(jì)劃》，推進(jìn)工程機(jī)械電動(dòng)化，加快工程機(jī)械職業(yè)向新能源轉(zhuǎn)型成大勢(shì)所趨。三一重工總裁向文波以為，“碳中和”“碳達(dá)峰”是一條新賽道，讓企業(yè)能夠與世界同行在同一起跑線(xiàn)上打開(kāi)競(jìng)賽。“對(duì)全球工業(yè)鏈和未來(lái)發(fā)展來(lái)說(shuō)，必須著手于新能源，其會(huì)對(duì)全球工業(yè)體系進(jìn)行重構(gòu)。三一重工將活躍推進(jìn)電動(dòng)化，并在智能、環(huán)保方面添加研發(fā)投入。”

    “但全體看來(lái)，當(dāng)時(shí)電動(dòng)工程機(jī)械產(chǎn)品的浸透率尚缺乏1%。”斗昌研討以為，工程機(jī)械商場(chǎng)的電動(dòng)化尚處于起步階段，只要部分國(guó)內(nèi)外榜首隊(duì)伍企業(yè)有所布局，主要從挖掘機(jī)產(chǎn)品切入電動(dòng)化，且只牽頭打開(kāi)零散電動(dòng)產(chǎn)品試點(diǎn)項(xiàng)目。

    就現(xiàn)在企業(yè)獲得的成果來(lái)看，2020年，中聯(lián)重科的全球首臺(tái)純電動(dòng)汽車(chē)起重機(jī)ZTC250N-EV下線(xiàn)，創(chuàng)始純電動(dòng)起重機(jī)前史先河。山河智能自主研發(fā)的全國(guó)首臺(tái)純電動(dòng)智能挖掘機(jī)SWE240FED正在青藏高原進(jìn)行高海拔低溫環(huán)境下的全面實(shí)測(cè)。此外，公司成功研發(fā)耦合式液壓混合動(dòng)力系統(tǒng)，完成1000小時(shí)礦山工業(yè)性查核。

    本錢(qián)仍舊是綠色智能出產(chǎn)的攻堅(jiān)中心。若想在碳排放和新能源浪潮中加快變革進(jìn)程，就需求考慮轉(zhuǎn)化本錢(qián)這一中心因素，而在本錢(qián)節(jié)降方面，電池或?qū)⒊蔀橥黄瓶凇?br />
    挖掘機(jī)、裝載機(jī)等工程機(jī)械產(chǎn)品從來(lái)就有“油山君”之稱(chēng)，且工程機(jī)械對(duì)電池容量、能量密度要求較高，惡劣施工環(huán)境也導(dǎo)致電池本錢(qián)居高不下。斗昌研討以為，“工程機(jī)械電動(dòng)化的遠(yuǎn)景依然達(dá)觀，在技術(shù)升級(jí)換代的布景下，預(yù)計(jì)電池本錢(qián)有望在未來(lái)每年下降5—10%，這意味著隨著電池本錢(qián)下降，通過(guò)7年左右時(shí)刻，電動(dòng)工程機(jī)械的總擁有本錢(qián)TCO平衡周期也將縮短至1年以?xún)?nèi)。”

    就出產(chǎn)線(xiàn)的改造問(wèn)題，向文波以為，“大部分出產(chǎn)線(xiàn)不需求重新改造，比方曩昔的柴油機(jī)，公司本來(lái)不出產(chǎn)，只是把曩昔的柴油機(jī)變成電機(jī)，挖掘機(jī)的工作結(jié)構(gòu)件部分不會(huì)發(fā)生變化。”

    不過(guò)，向文波也指出，“不排除將來(lái)出產(chǎn)本錢(qián)更高的可能。而價(jià)格的舉高需求整個(gè)社會(huì)付出本錢(qián)，需求政府、商場(chǎng)一起推進(jìn)。”

    從整個(gè)工業(yè)鏈來(lái)看，斗昌研討猜測(cè)稱(chēng)，工程機(jī)械的電動(dòng)化進(jìn)程必將在價(jià)值鏈上催生出諸多新玩家與新模式。

    (本文轉(zhuǎn)載自斗昌機(jī)械工程)